V-Lab
Janus Henderson B-BBB CLO ET曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
1.08%
decreased by 0.09%
1周
1.07%
decreased by 0.10%
1个月
1.06%
decreased by 0.11%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:12
参数估计
2022年1月12日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4211 | 2.03** |
| αARCH | 0.1393 | 3.05*** |
| βGARCH | 0.7301 | 9.38*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -10.3336 | -2.12** |
| γ2 | 11.2601 | 1.67* |
| γ3 | -2.3501 | -0.58 |
| γ4 | 3.2604 | 0.60 |
| γ5 | 0.6185 | 0.07 |
| γ6 | -7.7798 | -0.81 |
| γ7 | 12.0533 | 1.76* |
| γ8 | -19.9547 | -3.40*** |
0.869
持续性5天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4211 | 2.03** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1393 | 3.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7301 | 9.38*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -10.3336 | -2.12** |
| γ2 | 11.2601 | 1.67* |
| γ3 | -2.3501 | -0.58 |
| γ4 | 3.2604 | 0.60 |
| γ5 | 0.6185 | 0.07 |
| γ6 | -7.7798 | -0.81 |
| γ7 | 12.0533 | 1.76* |
| γ8 | -19.9547 | -3.40*** |
持续性:
0.869
半衰期:
5天
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