V-Lab
Janus Henderson B-BBB CLO ET非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
3.13%
increased by 0.28%
1周
3.33%
increased by 0.48%
1个月
3.91%
increased by 1.06%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:12
参数估计
2022年1月12日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加55%。 波动率幂次 δ = 1.39 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大55%δ = 1.39 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0101 | 2.04** |
| αARCH | 0.3144 | 4.98*** |
| βGARCH | 0.6856 | 11.54*** |
| γ杠杆 | 0.1558 | 2.26** |
| δ幂 | 1.3889 | 3.98*** |
0.951
持续性14天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0101 | 2.04** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3144 | 4.98*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6856 | 11.54*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1558 | 2.26** |
δ 幂 变换幂次 | 1.3889 | 3.98*** |
持续性:
0.951
半衰期:
14天
Janus Henderson B-BBB CLO ET其他分析
ETFs的其他非对称指数乘法误差模型分析