V-Lab
Ingenia老年社区集团非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
47.68%
decreased by 0.73%
1周
47.77%
decreased by 0.64%
1个月
48.11%
decreased by 0.30%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2004年11月29日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 329个交易日（约1.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.84 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大99%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约329天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大99%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0285 | 3.38*** |
| αARCH | 0.0700 | 5.72*** |
| βGARCH | 0.9300 | 92.35*** |
| γ杠杆 | 0.1846 | 2.32** |
| δ幂 | 1.8366 | 6.80*** |
0.998
持续性329天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0285 | 3.38*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0700 | 5.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9300 | 92.35*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1846 | 2.32** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8366 | 6.80*** |
持续性:
0.998
半衰期:
329天
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