V-Lab
iShares安硕7-10年国债ETF非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
5.33%
decreased by 0.08%
1周
5.36%
decreased by 0.05%
1个月
5.45%
increased by 0.04%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:30
参数估计
2002年7月30日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 101个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.57 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约101天δ = 1.57 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0019 | 2.68*** |
| αARCH | 0.0514 | 8.02*** |
| βGARCH | 0.9482 | 137.34*** |
| γ杠杆 | 0.0255 | 0.39 |
| δ幂 | 1.5694 | 7.10*** |
0.993
持续性101天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0019 | 2.68*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0514 | 8.02*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9482 | 137.34*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0255 | 0.39 |
δ 幂 变换幂次 | 1.5694 | 7.10*** |
持续性:
0.993
半衰期:
101天
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