Bloomberg Asian Pacific Aggregate Bond Index Total Return Value Unhedged JPY非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
4.63%
decreased by 0.09%
1周
4.62%
decreased by 0.10%
1个月
4.58%
decreased by 0.14%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年6月30日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 139个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.71 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约139天δ = 1.71 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0004 | 1.80* |
| αARCH | 0.0591 | 5.66*** |
| βGARCH | 0.9409 | 105.37*** |
| γ杠杆 | 0.1099 | 1.40 |
| δ幂 | 1.7104 | 6.84*** |
0.995
持续性139天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0004 | 1.80* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0591 | 5.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9409 | 105.37*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1099 | 1.40 |
δ 幂 变换幂次 | 1.7104 | 6.84*** |
持续性:
0.995
半衰期:
139天
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