Bloomberg U.S. Universal Total Return Index Value Unhedged USD非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
4.31%
increased by 0.17%
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更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年1月1日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 112个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.68 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约112天δ = 1.68 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0007 | 2.67*** |
| αARCH | 0.0481 | 6.86*** |
| βGARCH | 0.9499 | 112.53*** |
| γ杠杆 | 0.1601 | 1.58 |
| δ幂 | 1.6755 | 6.57*** |
0.994
持续性112天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0007 | 2.67*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0481 | 6.86*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9499 | 112.53*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1601 | 1.58 |
δ 幂 变换幂次 | 1.6755 | 6.57*** |
持续性:
0.994
半衰期:
112天
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