Bloomberg US Agg Gov/Credit Total Return Value Unhedged USD非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
4.28%
increased by 0.25%
1周
4.29%
increased by 0.26%
1个月
4.32%
increased by 0.29%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 95个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.84 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约95天δ = 1.84 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0008 | 2.99*** |
| αARCH | 0.0402 | 7.70*** |
| βGARCH | 0.9547 | 164.35*** |
| γ杠杆 | 0.0175 | 0.31 |
| δ幂 | 1.8418 | 8.30*** |
0.993
持续性95天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0008 | 2.99*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0402 | 7.70*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9547 | 164.35*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0175 | 0.31 |
δ 幂 变换幂次 | 1.8418 | 8.30*** |
持续性:
0.993
半衰期:
95天
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