ICE BofA BBB US Corporate Index非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
4.82%
increased by 0.40%
1周
4.83%
increased by 0.41%
1个月
4.86%
increased by 0.44%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 14:30
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 100个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.81 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大57%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约100天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大57%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0010 | 3.59*** |
| αARCH | 0.0449 | 6.93*** |
| βGARCH | 0.9505 | 154.10*** |
| γ杠杆 | 0.1246 | 2.12** |
| δ幂 | 1.8125 | 9.80*** |
0.993
持续性100天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0010 | 3.59*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0449 | 6.93*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9505 | 154.10*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1246 | 2.12** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8125 | 9.80*** |
持续性:
0.993
半衰期:
100天
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