Bloomberg Euro Aggregate Treasury Bond Index Total Return Value Unhedged EUR非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
4.71%
increased by 0.25%
1周
4.70%
increased by 0.24%
1个月
4.68%
increased by 0.22%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年7月31日 至 2026年10月8日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加56%。 波动率幂次 δ = 1.68 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大56%δ = 1.68 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0018 | 2.70*** |
| αARCH | 0.0692 | 6.63*** |
| βGARCH | 0.9222 | 78.95*** |
| γ杠杆 | 0.1308 | 2.41** |
| δ幂 | 1.6784 | 6.58*** |
0.985
持续性47天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0018 | 2.70*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0692 | 6.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9222 | 78.95*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1308 | 2.41** |
δ 幂 变换幂次 | 1.6784 | 6.58*** |
持续性:
0.985
半衰期:
47天
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