Bloomberg Short Treasury Total Return Index Value Unhedged USD非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
0.28%
increased by 0.01%
1周
0.27%
decreased by 0.00%
1个月
0.26%
decreased by 0.01%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2019年5月17日 至 2026年10月8日模型洞察
波动率冲击以 40个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约40天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.53 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为40天δ = 1.53 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0000 | 0.33 |
| αARCH | 0.1303 | 2.07** |
| βGARCH | 0.8697 | 22.67*** |
| γ杠杆 | -0.0698 | -0.26 |
| δ幂 | 1.5264 | 2.75*** |
0.983
持续性40天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0000 | 0.33 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1303 | 2.07** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8697 | 22.67*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0698 | -0.26 |
δ 幂 变换幂次 | 1.5264 | 2.75*** |
持续性:
0.983
半衰期:
40天
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