Bloomberg Asian Pacific Japanese Yen TR Index Value Unhedged JPY非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
3.91%
increased by 0.84%
1周
3.92%
increased by 0.85%
1个月
3.98%
increased by 0.91%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2019年5月17日 至 2026年10月8日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0002 | 1.15 |
| αARCH | 0.1326 | 5.47*** |
| βGARCH | 0.8674 | 34.62*** |
| γ杠杆 | -0.0267 | -0.38 |
| δ幂 | 1.9981 | 4.99*** |
1.000
持续性-
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0002 | 1.15 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1326 | 5.47*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8674 | 34.62*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0267 | -0.38 |
δ 幂 变换幂次 | 1.9981 | 4.99*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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