Bloomberg Asian Pacific Japanese Yen TR Index Value Unhedged JPY非对称GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
14.66%
increased by 11.49%
1周
14.93%
increased by 11.76%
1个月
16.09%
increased by 12.92%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2019年5月17日 至 2026年10月8日模型洞察
估计的持续性 1.018 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.018 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0002 | 2.75*** |
| αARCH | 0.1626 | 6.17*** |
| βGARCH | 0.8555 | 46.29*** |
| γ杠杆 | -0.0012 | -0.09 |
1.018
持续性-
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0002 | 2.75*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1626 | 6.17*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8555 | 46.29*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0012 | -0.09 |
持续性:
1.018
半衰期:
-
Bloomberg Asian Pacific Japanese Yen TR Index Value Unhedged JPY其他分析
Bond Indices的其他非对称GARCH模型分析