ICE BofA CCC & Lower US High Yield Index非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
13.43%
increased by 5.55%
1周
13.47%
increased by 5.59%
1个月
13.61%
increased by 5.73%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 14:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 288个交易日（约1.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益更能提高波动率
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约288天非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0029 | 7.27*** |
| αARCH | 0.1838 | 12.03*** |
| βGARCH | 0.8138 | 67.78*** |
| γ杠杆 | 0.0640 | 5.95*** |
0.998
持续性288天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0029 | 7.27*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1838 | 12.03*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8138 | 67.78*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0640 | 5.95*** |
持续性:
0.998
半衰期:
288天
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