ICE BofA CCC & Lower US High Yield Index曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
8.74%
increased by 1.26%
1周
8.64%
increased by 1.16%
1个月
8.27%
increased by 0.79%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 14:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 34个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0930 | 3.27*** |
| αARCH | 0.2012 | 12.56*** |
| βGARCH | 0.7786 | 52.53*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0642 | 1.14 |
| γ2 | -0.2218 | -2.62*** |
| γ3 | 0.3358 | 5.55*** |
| γ4 | -0.3244 | -6.57*** |
| γ5 | 0.2430 | 4.89*** |
| γ6 | -0.1339 | -2.68*** |
| γ7 | 0.0836 | 1.53 |
| γ8 | -0.1698 | -1.96* |
0.980
持续性34天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0930 | 3.27*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2012 | 12.56*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7786 | 52.53*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0642 | 1.14 |
| γ2 | -0.2218 | -2.62*** |
| γ3 | 0.3358 | 5.55*** |
| γ4 | -0.3244 | -6.57*** |
| γ5 | 0.2430 | 4.89*** |
| γ6 | -0.1339 | -2.68*** |
| γ7 | 0.0836 | 1.53 |
| γ8 | -0.1698 | -1.96* |
持续性:
0.980
半衰期:
34天
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