彭博美国公司高收益总回报指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
4.02%
increased by 0.54%
1周
4.05%
increased by 0.57%
1个月
4.18%
increased by 0.70%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2001年9月21日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 59个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.1470 | 3.23*** |
| αARCH | 0.2522 | 12.46*** |
| βGARCH | 0.7362 | 38.34*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0647 | 5.06*** |
| γ2 | -0.0944 | -4.36*** |
| γ3 | 0.0703 | 3.33*** |
| γ4 | -0.1009 | -3.57*** |
0.988
持续性59天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.1470 | 3.23*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2522 | 12.46*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7362 | 38.34*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0647 | 5.06*** |
| γ2 | -0.0944 | -4.36*** |
| γ3 | 0.0703 | 3.33*** |
| γ4 | -0.1009 | -3.57*** |
持续性:
0.988
半衰期:
59天
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