彭博美国公司高收益总回报指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
4.09%
increased by 0.53%
1周
4.15%
increased by 0.59%
1个月
4.38%
increased by 0.82%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2001年9月21日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 64个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.2564 | 2.13** |
| αARCH | 0.2540 | 11.69*** |
| βGARCH | 0.7353 | 36.38*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3246 | -2.48** |
| γ2 | 0.7097 | 3.25*** |
| γ3 | -0.6536 | -3.61*** |
| γ4 | 0.3455 | 2.21** |
| γ5 | -0.0664 | -0.55 |
| γ6 | -0.0107 | -0.08 |
| γ7 | 0.0841 | 0.44 |
| γ8 | -0.2302 | -1.25 |
| γ9 | 0.2092 | 1.91* |
0.989
持续性64天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.2564 | 2.13** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2540 | 11.69*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7353 | 36.38*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3246 | -2.48** |
| γ2 | 0.7097 | 3.25*** |
| γ3 | -0.6536 | -3.61*** |
| γ4 | 0.3455 | 2.21** |
| γ5 | -0.0664 | -0.55 |
| γ6 | -0.0107 | -0.08 |
| γ7 | 0.0841 | 0.44 |
| γ8 | -0.2302 | -1.25 |
| γ9 | 0.2092 | 1.91* |
持续性:
0.989
半衰期:
64天
Bond Indices的其他零斜率曲线-GARCH模型分析