ICE BofA BB US High Yield Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
2.48%
decreased by 0.19%
1周
2.58%
decreased by 0.09%
1个月
2.87%
increased by 0.20%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 02:47
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4460 | 5.32*** |
| αARCH | 0.1981 | 10.83*** |
| βGARCH | 0.7684 | 42.69*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.1645 | 1.50 |
| γ2 | -0.2974 | -1.44 |
| γ3 | 0.2204 | 1.25 |
| γ4 | -0.1409 | -1.09 |
| γ5 | 0.0995 | 1.11 |
| γ6 | -0.0911 | -1.24 |
| γ7 | 0.1417 | 2.14** |
| γ8 | -0.1994 | -3.55*** |
| γ9 | 0.1374 | 3.65*** |
0.967
持续性20天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4460 | 5.32*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1981 | 10.83*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7684 | 42.69*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.1645 | 1.50 |
| γ2 | -0.2974 | -1.44 |
| γ3 | 0.2204 | 1.25 |
| γ4 | -0.1409 | -1.09 |
| γ5 | 0.0995 | 1.11 |
| γ6 | -0.0911 | -1.24 |
| γ7 | 0.1417 | 2.14** |
| γ8 | -0.1994 | -3.55*** |
| γ9 | 0.1374 | 3.65*** |
持续性:
0.967
半衰期:
20天
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