Bloomberg EM Local Currency Government Bond Index Total Return Unhedged USD零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
3.39%
decreased by 0.03%
1周
3.47%
increased by 0.05%
1个月
3.75%
increased by 0.33%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2008年7月16日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 52个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4060 | 7.31*** |
| αARCH | 0.0792 | 6.80*** |
| βGARCH | 0.9075 | 78.14*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0029 | 3.92*** |
0.987
持续性52天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4060 | 7.31*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0792 | 6.80*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9075 | 78.14*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0029 | 3.92*** |
持续性:
0.987
半衰期:
52天
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