Bloomberg EM Local Currency Government Bond Index Total Return Unhedged USDGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
3.51%
decreased by 0.05%
1周
3.59%
increased by 0.03%
1个月
3.91%
increased by 0.35%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2008年7月16日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 148个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大102%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约148天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大102%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0014 | 4.11*** |
| αARCH | 0.0475 | 4.57*** |
| βGARCH | 0.9236 | 108.31*** |
| γ杠杆 | 0.0484 | 2.37** |
0.995
持续性148天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0014 | 4.11*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0475 | 4.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9236 | 108.31*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0484 | 2.37** |
持续性:
0.995
半衰期:
148天
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