Bloomberg Asian Pacific Japanese Yen TR Index Value Unhedged JPY零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
4.41%
increased by 1.08%
1周
4.34%
increased by 1.01%
1个月
4.22%
increased by 0.89%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2019年5月17日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9714 | 5.47*** |
| αARCH | 0.1909 | 4.31*** |
| βGARCH | 0.6647 | 12.64*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -1.2303 | -2.92*** |
| γ2 | 2.9354 | 4.26*** |
| γ3 | -2.3213 | -4.24*** |
| γ4 | 0.1827 | 0.38 |
| γ5 | 0.9691 | 2.30** |
| γ6 | -0.8048 | -2.63*** |
0.856
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9714 | 5.47*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1909 | 4.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6647 | 12.64*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -1.2303 | -2.92*** |
| γ2 | 2.9354 | 4.26*** |
| γ3 | -2.3213 | -4.24*** |
| γ4 | 0.1827 | 0.38 |
| γ5 | 0.9691 | 2.30** |
| γ6 | -0.8048 | -2.63*** |
持续性:
0.856
半衰期:
4天
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