Bloomberg Asian Pacific Japanese Yen TR Index Value Unhedged JPY曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
4.68%
increased by 1.00%
1周
4.71%
increased by 1.03%
1个月
4.77%
increased by 1.09%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2019年5月17日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1992 | 5.95*** |
| αARCH | 0.1924 | 4.48*** |
| βGARCH | 0.6741 | 13.62*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.1821 | -0.74 |
| γ2 | 1.2928 | 3.35*** |
| γ3 | -2.0554 | -7.05*** |
| γ4 | 1.3118 | 4.30*** |
| γ5 | -0.2708 | -0.61 |
0.867
持续性5天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1992 | 5.95*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1924 | 4.48*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6741 | 13.62*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.1821 | -0.74 |
| γ2 | 1.2928 | 3.35*** |
| γ3 | -2.0554 | -7.05*** |
| γ4 | 1.3118 | 4.30*** |
| γ5 | -0.2708 | -0.61 |
持续性:
0.867
半衰期:
5天
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