彭博全球综合(除美元)总回报指曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
6.03%
increased by 0.38%
1周
6.05%
increased by 0.40%
1个月
6.12%
increased by 0.47%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年8月31日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 99个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约99天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2733 | 8.44*** |
| αARCH | 0.0355 | 6.25*** |
| βGARCH | 0.9575 | 131.23*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0013 | 0.75 |
0.993
持续性99天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2733 | 8.44*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0355 | 6.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9575 | 131.23*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0013 | 0.75 |
持续性:
0.993
半衰期:
99天
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