ICE BofA BB US High Yield Index曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
2.16%
decreased by 0.12%
1周
2.20%
decreased by 0.08%
1个月
2.34%
increased by 0.06%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 14:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9424 | 2.34** |
| αARCH | 0.2012 | 10.99*** |
| βGARCH | 0.7696 | 44.86*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0389 | -0.85 |
| γ2 | 0.0505 | 0.84 |
| γ3 | -0.0189 | -0.85 |
| γ4 | 0.0418 | 2.31** |
| γ5 | -0.1062 | -3.92*** |
0.971
持续性23天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9424 | 2.34** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2012 | 10.99*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7696 | 44.86*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0389 | -0.85 |
| γ2 | 0.0505 | 0.84 |
| γ3 | -0.0189 | -0.85 |
| γ4 | 0.0418 | 2.31** |
| γ5 | -0.1062 | -3.92*** |
持续性:
0.971
半衰期:
23天
ICE BofA BB US High Yield Index其他分析
Bond Indices的其他曲线-GARCH模型分析