Bloomberg Pan-European High Yield Total Return Index Value U曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
2.73%
increased by 0.06%
1周
2.74%
increased by 0.07%
1个月
2.77%
increased by 0.10%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年1月1日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 36个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.6320 | 2.08** |
| αARCH | 0.1922 | 10.39*** |
| βGARCH | 0.7886 | 45.40*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0262 | -0.14 |
| γ2 | -0.4663 | -1.75* |
| γ3 | 1.3896 | 5.40*** |
| γ4 | -1.5541 | -6.37*** |
| γ5 | 0.8948 | 4.77*** |
| γ6 | -0.2776 | -2.01** |
| γ7 | 0.0448 | 0.35 |
| γ8 | 0.0143 | 0.07 |
| γ9 | -0.0591 | -0.26 |
| γ10 | 0.0600 | 0.27 |
0.981
持续性36天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.6320 | 2.08** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1922 | 10.39*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7886 | 45.40*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0262 | -0.14 |
| γ2 | -0.4663 | -1.75* |
| γ3 | 1.3896 | 5.40*** |
| γ4 | -1.5541 | -6.37*** |
| γ5 | 0.8948 | 4.77*** |
| γ6 | -0.2776 | -2.01** |
| γ7 | 0.0448 | 0.35 |
| γ8 | 0.0143 | 0.07 |
| γ9 | -0.0591 | -0.26 |
| γ10 | 0.0600 | 0.27 |
持续性:
0.981
半衰期:
36天
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