Bloomberg Pan-European High Yield Total Return Index Value U零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
2.73%
increased by 0.06%
1周
2.74%
increased by 0.07%
1个月
2.76%
increased by 0.09%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年1月1日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 34个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.5324 | 2.03** |
| αARCH | 0.1921 | 10.32*** |
| βGARCH | 0.7880 | 45.06*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0468 | -0.25 |
| γ2 | -0.4164 | -1.57 |
| γ3 | 1.3147 | 5.34*** |
| γ4 | -1.4676 | -6.27*** |
| γ5 | 0.8282 | 4.53*** |
| γ6 | -0.2384 | -1.78* |
| γ7 | 0.0254 | 0.21 |
| γ8 | 0.0247 | 0.13 |
| γ9 | -0.0700 | -0.35 |
| γ10 | 0.0800 | 0.64 |
0.980
持续性34天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.5324 | 2.03** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1921 | 10.32*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7880 | 45.06*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0468 | -0.25 |
| γ2 | -0.4164 | -1.57 |
| γ3 | 1.3147 | 5.34*** |
| γ4 | -1.4676 | -6.27*** |
| γ5 | 0.8282 | 4.53*** |
| γ6 | -0.2384 | -1.78* |
| γ7 | 0.0254 | 0.21 |
| γ8 | 0.0247 | 0.13 |
| γ9 | -0.0700 | -0.35 |
| γ10 | 0.0800 | 0.64 |
持续性:
0.980
半衰期:
34天
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