ICE BofA CCC & Lower US High Yield IndexGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
10.45%
increased by 1.54%
1周
10.43%
increased by 1.52%
1个月
10.35%
increased by 1.44%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 14:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 75个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.92，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约75天v = 4.92 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 0.3383 | 1.17 |
| α得分 | 0.1658 | 15.55*** |
| β持续性 | 0.9908 | 132.98*** |
| ν自由度 | 4.9188 | 5.86*** |
0.991
持续性75天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 0.3383 | 1.17 |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.1658 | 15.55*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9908 | 132.98*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.9188 | 5.86*** |
持续性:
0.991
半衰期:
75天
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