彭博美国国债通胀挂钩票据总回非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
4.37%
increased by 0.22%
1周
4.38%
increased by 0.23%
1个月
4.46%
increased by 0.31%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年4月14日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 171个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.80 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约171天δ = 1.80 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0008 | 2.45** |
| αARCH | 0.0645 | 9.05*** |
| βGARCH | 0.9355 | 131.84*** |
| γ杠杆 | 0.0496 | 0.96 |
| δ幂 | 1.8044 | 8.76*** |
0.996
持续性171天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0008 | 2.45** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0645 | 9.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9355 | 131.84*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0496 | 0.96 |
δ 幂 变换幂次 | 1.8044 | 8.76*** |
持续性:
0.996
半衰期:
171天
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