Bloomberg Japanese Aggregate Bond Index Total Return Value Unhedged JPY非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
3.58%
increased by 0.62%
1周
3.57%
increased by 0.61%
1个月
3.55%
increased by 0.59%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年6月30日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 90个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约90天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0004 | 1.54 |
| αARCH | 0.1079 | 6.07*** |
| βGARCH | 0.8884 | 60.33*** |
| γ杠杆 | 0.0300 | 0.55 |
| δ幂 | 1.8917 | 4.50*** |
0.992
持续性90天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0004 | 1.54 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1079 | 6.07*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8884 | 60.33*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0300 | 0.55 |
δ 幂 变换幂次 | 1.8917 | 4.50*** |
持续性:
0.992
半衰期:
90天
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