Bloomberg US Long Treasury Total Return Index Value Unhedged非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
9.99%
increased by 0.79%
1周
10.00%
increased by 0.80%
1个月
10.06%
increased by 0.86%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1994年2月28日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 197个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约197天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0020 | 3.24*** |
| αARCH | 0.0353 | 6.92*** |
| βGARCH | 0.9606 | 206.86*** |
| γ杠杆 | -0.0945 | -1.54 |
| δ幂 | 2.0138 | 7.46*** |
0.996
持续性197天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0020 | 3.24*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0353 | 6.92*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9606 | 206.86*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0945 | -1.54 |
δ 幂 变换幂次 | 2.0138 | 7.46*** |
持续性:
0.996
半衰期:
197天
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