V-Lab
毅博股份有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
27.66%
decreased by 0.54%
1周
28.10%
decreased by 0.10%
1个月
29.80%
increased by 1.60%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:47
参数估计
1990年8月17日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 177个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.45 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大346%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约177天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大346%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0348 | 3.31*** |
| αARCH | 0.0456 | 5.45*** |
| βGARCH | 0.9544 | 137.18*** |
| γ杠杆 | 0.4742 | 3.54*** |
| δ幂 | 1.4513 | 8.49*** |
0.996
持续性177天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0348 | 3.31*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0456 | 5.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9544 | 137.18*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4742 | 3.54*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.4513 | 8.49*** |
持续性:
0.996
半衰期:
177天
股票的其他非对称指数ARCH模型分析