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iShares安硕欧元高收益公司债美元对冲ETF非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
5.43%
decreased by 0.14%
1周
5.56%
decreased by 0.01%
1个月
6.05%
increased by 0.48%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:16
参数估计
2012年4月3日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 71个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.17 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约71天δ = 1.17 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0068 | 3.51*** |
| αARCH | 0.0571 | 2.93*** |
| βGARCH | 0.9429 | 39.46*** |
| γ杠杆 | 0.4960 | 1.61 |
| δ幂 | 1.1690 | 2.76*** |
0.990
持续性71天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0068 | 3.51*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0571 | 2.93*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9429 | 39.46*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4960 | 1.61 |
δ 幂 变换幂次 | 1.1690 | 2.76*** |
持续性:
0.990
半衰期:
71天
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