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Digital Currency X技术股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
67.44%
decreased by 16.38%
1周
101.47%
increased by 17.65%
1个月
182.44%
increased by 98.62%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:43
参数估计
2021年12月7日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 86643个交易日（约343.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约86643天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1034 | 0.07 |
| αARCH | 0.8257 | 0.00 |
| βGARCH | 0.1743 | 0.00 |
样条系数
K=6
| γ1 | -42.4417 | -0.01 |
| γ2 | 48.2885 | 0.01 |
| γ3 | -9.9841 | -0.11 |
| γ4 | 11.0918 | 0.01 |
| γ5 | -15.3994 | 0.00 |
| γ6 | 12.4116 | 0.00 |
1.000
持续性86643天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1034 | 0.07 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.8257 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.1743 | 0.00 |
样条系数
K=6
| γ1 | -42.4417 | -0.01 |
| γ2 | 48.2885 | 0.01 |
| γ3 | -9.9841 | -0.11 |
| γ4 | 11.0918 | 0.01 |
| γ5 | -15.3994 | 0.00 |
| γ6 | 12.4116 | 0.00 |
持续性:
1.000
半衰期:
86643天
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