V-Lab
绿源集团控股（开曼）有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
68.00%
increased by 4.01%
1周
68.02%
increased by 4.03%
1个月
68.13%
increased by 4.14%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 21:09
参数估计
2023年10月11日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 79379657个交易日（约314998.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约79379657天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0069 | 1.39 |
| αARCH | 0.0596 | 1.78* |
| βGARCH | 0.9404 | 36.52*** |
| γ杠杆 | 0.0194 | 0.15 |
| δ幂 | 1.9990 | 2.33** |
1.000
持续性79379657天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0069 | 1.39 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0596 | 1.78* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9404 | 36.52*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0194 | 0.15 |
δ 幂 变换幂次 | 1.9990 | 2.33** |
持续性:
1.000
半衰期:
79379657天
国际股票的其他非对称指数乘法误差模型分析