V-Lab
众巢医学科技（上海）有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
133.90%
decreased by 3.03%
1周
134.62%
decreased by 2.31%
1个月
137.47%
increased by 0.54%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:27
参数估计
2020年2月24日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 784个交易日（约3.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.79 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大206%
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约784天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大206%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2603 | 1.56 |
| αARCH | 0.1049 | 3.75*** |
| βGARCH | 0.8951 | 36.33*** |
| γ杠杆 | 0.3030 | 2.12** |
| δ幂 | 1.7896 | 4.47*** |
0.999
持续性784天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2603 | 1.56 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1049 | 3.75*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8951 | 36.33*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3030 | 2.12** |
δ 幂 变换幂次 | 1.7896 | 4.47*** |
持续性:
0.999
半衰期:
784天
股票的其他非对称指数乘法误差模型分析