V-Lab
宏利营造集团非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月3日 星期四的波动率预测
1天
2,111.93%
decreased by 46.96%
1周
2,111.94%
decreased by 46.95%
1个月
2,112.00%
decreased by 46.89%
更新于2026年9月3日星期四 UTC 09:10
参数估计
2023年4月20日 至 2026年8月26日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0894 | 0.94 |
| αARCH | 0.0727 | 1.18 |
| βGARCH | 0.9273 | 16.96*** |
| γ杠杆 | 0.1434 | 0.49 |
| δ幂 | 1.9476 | 2.14** |
1.000
持续性-
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0894 | 0.94 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0727 | 1.18 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9273 | 16.96*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1434 | 0.49 |
δ 幂 变换幂次 | 1.9476 | 2.14** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
股票的其他非对称指数乘法误差模型分析