V-Lab
宏利营造集团非对称GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
2,041.77%
decreased by 201.43%
1周
2,421.57%
increased by 178.37%
1个月
5,556.71%
increased by 3,313.51%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:28
参数估计
2023年4月20日 至 2026年9月11日模型洞察
估计的持续性 1.171 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.171 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.5255 | 0.84 |
| αARCH | 0.3432 | 3.29*** |
| βGARCH | 0.8279 | 26.66*** |
| γ杠杆 | 0.9239 | 0.23 |
1.171
持续性-
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.5255 | 0.84 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3432 | 3.29*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8279 | 26.66*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.9239 | 0.23 |
持续性:
1.171
半衰期:
-
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