V-Lab
STAG实业公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
20.07%
decreased by 0.50%
1周
20.35%
decreased by 0.22%
1个月
21.27%
increased by 0.70%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2011年4月15日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。 波动率幂次 δ = 1.60 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动δ = 1.60 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0555 | 3.54*** |
| αARCH | 0.0552 | 4.15*** |
| βGARCH | 0.9164 | 59.12*** |
| γ杠杆 | 0.5860 | 3.53*** |
| δ幂 | 1.5988 | 5.68*** |
0.973
持续性26天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0555 | 3.54*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0552 | 4.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9164 | 59.12*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.5860 | 3.53*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.5988 | 5.68*** |
持续性:
0.973
半衰期:
26天
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