V-Lab
STAG实业公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
20.80%
decreased by 1.14%
1周
20.11%
decreased by 1.83%
1个月
18.24%
decreased by 3.70%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2011年4月15日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出温和的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加22%。 波动率幂次 δ = 0.94 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大22%δ = 0.94 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0525 | 4.47*** |
| αARCH | 0.1722 | 10.76*** |
| βGARCH | 0.8057 | 42.68*** |
| γ杠杆 | 0.1067 | 3.31*** |
| δ幂 | 0.9447 | 3.51*** |
0.943
持续性12天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0525 | 4.47*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1722 | 10.76*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8057 | 42.68*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1067 | 3.31*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.9447 | 3.51*** |
持续性:
0.943
半衰期:
12天
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