V-Lab
Securitize Corp非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
93.26%
decreased by 11.12%
1周
93.53%
decreased by 10.85%
1个月
94.59%
decreased by 9.79%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:30
参数估计
2025年5月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 38995470个交易日（约154743.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.31 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约38995470天δ = 2.31 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1992 | 1.21 |
| αARCH | 0.2684 | 2.45** |
| βGARCH | 0.6941 | 8.04*** |
| γ杠杆 | -0.0666 | -0.75 |
| δ幂 | 2.3105 | 1.96* |
1.000
持续性38995470天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1992 | 1.21 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2684 | 2.45** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6941 | 8.04*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0666 | -0.75 |
δ 幂 变换幂次 | 2.3105 | 1.96* |
持续性:
1.000
半衰期:
38995470天
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