彭博泛欧综合债券总回报指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
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increased by 0.16%
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更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年1月1日 至 2026年10月8日模型洞察
该资产表现出温和的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加48%。 波动率幂次 δ = 1.80 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大48%δ = 1.80 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0009 | 2.35** |
| αARCH | 0.0502 | 6.72*** |
| βGARCH | 0.9420 | 110.66*** |
| γ杠杆 | 0.1077 | 2.02** |
| δ幂 | 1.8026 | 7.51*** |
0.989
持续性65天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0009 | 2.35** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0502 | 6.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9420 | 110.66*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1077 | 2.02** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8026 | 7.51*** |
持续性:
0.989
半衰期:
65天
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