Bloomberg Euro Aggregate Corporate 500MM Bond Index Total Return Unhedged EUR非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
2.89%
increased by 0.02%
1周
2.91%
increased by 0.04%
1个月
2.95%
increased by 0.08%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年7月31日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 94个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.71 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大95%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约94天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大95%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0006 | 2.72*** |
| αARCH | 0.0629 | 7.39*** |
| βGARCH | 0.9342 | 109.11*** |
| γ杠杆 | 0.1936 | 4.17*** |
| δ幂 | 1.7087 | 8.68*** |
0.993
持续性94天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0006 | 2.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0629 | 7.39*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9342 | 109.11*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1936 | 4.17*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.7087 | 8.68*** |
持续性:
0.993
半衰期:
94天
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