V-Lab
Summit酒店物业公司非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
23.49%
decreased by 0.71%
1周
23.90%
decreased by 0.30%
1个月
25.32%
increased by 1.12%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:11
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2011年2月9日 至 2026年9月25日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.72），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0328 | 1.32 |
| αARCH | 0.0654 | 5.26*** |
| βGARCH | 0.9219 | 73.56*** |
| γ杠杆 | 0.7151 | 3.53*** |
0.987
持续性54天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0328 | 1.32 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0654 | 5.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9219 | 73.56*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.7151 | 3.53*** |
持续性:
0.987
半衰期:
54天
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