Insight分子诊断股份有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
98.91%
increased by 3.34%
1周
99.93%
increased by 4.36%
1个月
102.80%
increased by 7.23%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:23
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2015年12月30日 至 2026年10月16日模型洞察
波动率冲击以 13个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约13天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.52 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为13天δ = 1.52 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9852 | 1.21 |
| αARCH | 0.1085 | 3.31*** |
| βGARCH | 0.8528 | 23.56*** |
| γ杠杆 | 0.1403 | 0.91 |
| δ幂 | 1.5217 | 3.67*** |
0.947
持续性13天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9852 | 1.21 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1085 | 3.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8528 | 23.56*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1403 | 0.91 |
δ 幂 变换幂次 | 1.5217 | 3.67*** |
持续性:
0.947
半衰期:
13天
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