V-Lab
加拿大花岗岩房地产投资信托基金非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
23.30%
increased by 0.77%
1周
23.80%
increased by 1.27%
1个月
25.45%
increased by 2.92%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2003年8月20日 至 2026年9月25日模型洞察
波动率冲击以 20个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约20天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 0.85 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为20天δ = 0.85 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0592 | 4.54*** |
| αARCH | 0.1622 | 6.39*** |
| βGARCH | 0.8378 | 36.78*** |
| γ杠杆 | 0.1345 | 1.63 |
| δ幂 | 0.8463 | 5.97*** |
0.967
持续性20天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0592 | 4.54*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1622 | 6.39*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8378 | 36.78*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1345 | 1.63 |
δ 幂 变换幂次 | 0.8463 | 5.97*** |
持续性:
0.967
半衰期:
20天
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