V-Lab
美国通用磨坊公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
29.68%
decreased by 0.29%
1周
29.59%
decreased by 0.38%
1个月
29.23%
decreased by 0.74%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 23:29
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加102%。 波动率幂次 δ = 1.03 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大102%δ = 1.03 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0197 | 4.18*** |
| αARCH | 0.0527 | 6.55*** |
| βGARCH | 0.9458 | 119.12*** |
| γ杠杆 | 0.3284 | 3.21*** |
| δ幂 | 1.0301 | 6.62*** |
0.988
持续性57天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0197 | 4.18*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0527 | 6.55*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9458 | 119.12*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3284 | 3.21*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.0301 | 6.62*** |
持续性:
0.988
半衰期:
57天
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