V-Lab
Concord Biotech Ltd非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
32.10%
decreased by 0.06%
1周
32.56%
increased by 0.40%
1个月
34.33%
increased by 2.17%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:36
参数估计
2023年8月18日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1386294个交易日（约5501.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1386294天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0586 | 2.46** |
| αARCH | 0.0833 | 2.86*** |
| βGARCH | 0.8704 | 31.03*** |
| γ杠杆 | 0.0927 | 0.95 |
1.000
持续性1386294天
半衰期μ
AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0586 | 2.46** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0833 | 2.86*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8704 | 31.03*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0927 | 0.95 |
持续性:
1.000
半衰期:
1386294天
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