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CNH工业股份有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
47.10%
decreased by 2.49%
1周
46.58%
decreased by 3.01%
1个月
44.85%
decreased by 4.74%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:53
参数估计
2013年9月30日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加178%。 波动率幂次 δ = 1.24 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大178%δ = 1.24 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0861 | 2.64*** |
| αARCH | 0.0695 | 5.14*** |
| βGARCH | 0.9124 | 58.54*** |
| γ杠杆 | 0.3888 | 3.17*** |
| δ幂 | 1.2438 | 4.79*** |
0.971
持续性23天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0861 | 2.64*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0695 | 5.14*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9124 | 58.54*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3888 | 3.17*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.2438 | 4.79*** |
持续性:
0.971
半衰期:
23天
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