道富医疗保健精选行业SPDR ETFMF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月12日 星期一的波动率预测
1天
15.54%
decreased by 0.08%
1周
16.09%
increased by 0.47%
1个月
17.41%
increased by 1.79%
更新于2026年10月10日星期六 UTC 02:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年12月22日 至 2026年10月9日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 76 | |
| αARCH | 0.0198 | 1.31 |
| βGARCH | 0.8460 | 51.34*** |
| γ杠杆 | 0.1560 | 6.78*** |
| λ₁τ截距 | 0.0100 | 1.08 |
| λ₂预测调整 | 0.0361 | 1.30 |
| λ₃τ持续性 | 0.9549 | 27.52*** |
0.944
持续性12天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 76 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0198 | 1.31 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8460 | 51.34*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1560 | 6.78*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0100 | 1.08 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0361 | 1.30 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9549 | 27.52*** |
持续性:
0.944
半衰期:
12天
ETFs的其他MF2-GARCH分析