道富必需消费品精选行业SPDR ETFMF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月26日 星期一的波动率预测
1天
19.64%
increased by 3.98%
1周
19.47%
increased by 3.81%
1个月
19.17%
increased by 3.51%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 23:42
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年12月22日 至 2026年10月23日已强制平稳性
模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 61 | |
| αARCH | 0.0280 | 2.39** |
| βGARCH | 0.8354 | 48.71*** |
| γ杠杆 | 0.1358 | 7.37*** |
| λ₁τ截距 | 0.0130 | 1.53 |
| λ₂预测调整 | 0.0888 | 2.10** |
| λ₃τ持续性 | 0.8947 | 17.65*** |
0.931
持续性10天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 61 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0280 | 2.39** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8354 | 48.71*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1358 | 7.37*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0130 | 1.53 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0888 | 2.10** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.8947 | 17.65*** |
持续性:
0.931
半衰期:
10天
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