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美国惠好公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
32.32%
increased by 0.44%
1周
32.34%
increased by 0.46%
1个月
32.41%
increased by 0.53%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:18
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 24个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8381 | 7.44*** |
| αARCH | 0.0555 | 6.91*** |
| βGARCH | 0.9155 | 75.67*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0859 | -2.67*** |
| γ2 | 0.1779 | 3.65*** |
| γ3 | -0.2116 | -6.02*** |
| γ4 | 0.2277 | 6.03*** |
| γ5 | -0.1640 | -3.91*** |
| γ6 | 0.0343 | 0.87 |
| γ7 | 0.0935 | 2.27** |
| γ8 | -0.1240 | -2.81*** |
| γ9 | 0.0950 | 1.73* |
0.971
持续性24天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8381 | 7.44*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0555 | 6.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9155 | 75.67*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0859 | -2.67*** |
| γ2 | 0.1779 | 3.65*** |
| γ3 | -0.2116 | -6.02*** |
| γ4 | 0.2277 | 6.03*** |
| γ5 | -0.1640 | -3.91*** |
| γ6 | 0.0343 | 0.87 |
| γ7 | 0.0935 | 2.27** |
| γ8 | -0.1240 | -2.81*** |
| γ9 | 0.0950 | 1.73* |
持续性:
0.971
半衰期:
24天
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